ФРС делает «скрытое» снижение ставок? Биткоин-энтузиасты теряют голову, а Ларри Дэвид не может этого терпеть

Что нужно знать:

От Омкара Годболе (Все время по Восточному времени. Или кто знает, может быть федеральное время? Какая разница?)

Мы оставляем эмоции и FOMO за дверью. Это пространство для взвешенных решений, основанных на бизнес-показателях и долгосрочном видении. Для тех, кто строит будущее.

К Взвешенным Решениям

Биткоин быки — они никогда не останавливаются, верно? Если они не говорят о цене ‘взлетающей на луну’, то одержимы снижением процентных ставок ФРС и ‘облегчением ликвидности’. Я имею в виду, эти парни возбуждаются из-за ФРС как дети при виде новой коробки печенья. Мечта? Ставки возвращаются к нулю, как это было в 2020-21 годах, после чего все становятся супер богатыми… кроме меня. Где мой бычий рынок, а?

Теперь гениальные сотрудники ФРС Нью-Йорка и Сан-Франциско заявляют о 9% вероятности того, что базовая ставка упадет до «нулевой нижней границы» в ближайшие семь лет. Девять процентов! Они говорят: ‘Значительно по среднему и долгосрочному периодам’. Долгосрочный период? Честно говоря, у меня может не хватить терпения даже на следующий сезон сериала Curbs, а уж тем более на семь лет.

В краткосрочной перспективе вероятность падения ставки до нуля через два года составляет всего один процент! Один процент, представляете? Вы знаете, что еще происходит с вероятностью в один процент? Я съедаю салат. Но, послушайте, все, что нужно – это очередной ‘черный лебедь’ – например, астероид из NFT врезается в Уолл-стрит – и внезапно ФРС раздает нули как подарки от Опры Уинфри. Пока же мы застряли на 4.25%, и все трейдеры бьются за одно сокращение ставки на 25 базовых пунктов, будто это последний багель на бранче.

ФРС, похоже, проворачивает ‘скрытые снижения ставок’. Они меняют отношение здесь, немного освобождают денег там — внезапно появляется наличность для банков на покупку казначейских облигаций. Это как фокус, но единственное, что исчезает — это моя вера в традиционную финансовую систему, которой у меня и так было не много. Александр Блумм, какой-то CEO, заявляет, что программа выкупа казначейства также пытается утопить нас дешевыми деньгами. Большой сюрприз! Правительство находит новые креативные способы разбавления всего… как сюжет большинства поздних сиквелов.

Неудивительно, что крупные трейдеры чувствуют волатильность как я чувствую запах лука в ресторане. Они скупают опционы на биткойн по $130 тысяч, что кажется откровенно безумием. ETFs продолжают получать положительный приток средств (браво, вы купили то, что рифмуется с ‘pet peeve’), и очевидно есть бычьи ставки на XRPT также. Удачи вам в этом.

В другом месте Bit Digital — вы когда-нибудь о них слышали? Я тоже нет — завершили некоторую ‘стратегическую смену казначейства’ на ETH после привлечения $172 миллионов. Почему бы и нет, верно. В Дубае теперь есть фонд денежного рынка QDMC, к нему присоединился Qatar National Bank, а австралийская компания DigitalX только что привлекла средства для покупки большего количества биткойнов. Это новости или чьи-то фантазии о футбольной лиге криптовалют?

Патрик Хансен из Circle — круга какого-то, понятия не имею — говорит, что за полгода 53 компании получили лицензии MiCA. Похоже, это значит, что людям нужны «продукты, дружественные к соответствию». Пользовались ли эти люди когда-нибудь криптовалютным кошельком? Tether, крупнейший в мире эмитент стейблкоинов, все еще не успел получить свою лицензию. Возможно, они просто стоят в очереди. Это как DMV (бюро обслуживания населения), только для денег, существующих исключительно в интернете.

Тем временем японская 30-летняя облигация достигла отметки в 3,11%. Знаете что это значит? Я тоже не знаю. Но ‘возобновленная волатильность’ – фраза дня, поэтому будьте ‘на чеку’. Как будто все уже не проверяют свой портфель каждые пять минут с нервозностью.

Конференции

«Конференция CoinDesk по политике и регулированию» (ранее известная как «The Conference That Must Not Be Named») состоится в Вашингтоне 10 сентября. Специалисты по регулированию и криптографы собираются вместе, чтобы спорить об «наблюдении». Я бы заплатил хорошие деньги только для того, чтобы увидеть их попытки договориться о месте обеда. Место ограничено (о нет!), действует скидка CDB10 на 10% до 17 июля. Используйте её или организуйте сбор средств на покупку билета, мне всё равно.

10–13 июля: Дни блокчейн на Майорке (Пальма, Испания). Потому что нет ничего лучше сангрии для создания настроения «блокчейн».
16 июля: Инвестиционный форум Web3 (Дубай) — где в торговых центрах работает кондиционер, но ваши деньги продолжают потеть.
20 июля День Крипто Монет в Атланте — город колы и хочется верить, что это не криптозима.
24 июля: День инвестора Decasonic в сфере Web3 2025 года (Чикаго). Подожди — 2025? Они действительно думают наперед, но это может закончиться разочарованием.
Июль 25: Глобальный саммит по блокчейну (Монтевидео, Уругвай). Танго и токены в одном путешествии.
28-29 июля: конференция TWAS 2025 (Сингапур). Потому что Азия никогда не спит. Буквально. Город с разницей во времени.

Токеновое обсуждение

От Шаурья Малвы

Общая заблокированная стоимость в Sei Network выросла с 60 миллионов долларов до 626 миллионов долларов — это больше, чем на встрече выпускников моей старшей школы. 🚀
Вся эта активность возросла после того, как регуляторы Японии дали зеленый свет. Получаешь лицензию — получаешь все время высокий уровень. Нет лицензии? Для тебя не будет ажиотажа.
Цена SEI удвоилась в июне благодаря пилотной программе государственных стейблкоинов. Теперь у нас есть стабильные монеты, которые могут как расти, так и падать! Это совершенно логично, верно?
Не слишком радуйся, курс SEI упал на 78% с мартовского пика и торгуется за $0.2649. Ужасные колебания. Больше подъемов и спадов, чем в неудавшихся отношениях.
Если цена упадет ниже 0,25 доллара, люди говорят, что она может снова посетить уровень в 0,20 доллара. Кому нужен Нетфликс, когда у вас столько драмы?

Позиционирование на деривативах

BNB, TRX, SOL, XLM, AVAX — отрицательные ставки финансирования. Люди ставят на их падение из-за пессимизма, который является единственной по-настоящему децентрализованной вещью.
Фьючерсы BTC, ETH и XRP? Мягко бычьи настроения. Так что… немного оптимизма, но недостаточно для парада.
Трейдеры Deribit наращивают ставки на биткоин-колл опционы стоимостью 130 тысяч долларов. Будьте собой, мечтатели.
Потоки блоков ETH: кто-то сильно ставит на опционы ETH по 3200 долларов в сентябре, но хеджирует это с помощью пут-опционов за 2100 долларов в июле. В общем, они не уверены, но хотят выглядеть занятыми.

Движение рынка

BTC: рост на 0.54%, до $108,467.33 (или как мы говорим, цена подержанной студии в Бруклине) (-0.23% за последние 24 часа)
Эфириум: рост на 0.74% до $2,552.44 (за последние 24 часа: снижение на 0.28%)
Coindesk 20: +0.69%. Никто точно не знает, что это значит, но стоимость выросла, и все довольны.
Ставка финансирования BTC на Binance составляет 0.0036% (годовой доход — 3.9157%). Это не много, но это честная работа.
Курс эфира на CESR Composite Staking растет на 4 базисных пункта до 2,97%. Что бы это ни было, он движется.

DXY падает на 0,14%. Никто не плачет по этому поводу.
Фьючерсы на золото: падение на 0,22%, цена составляет 3 335,30 доллара. Может пора заложить бабушкино ожерелье?
Серебро: цена без изменений на уровне $36.93. Серебро: невеста всегда готова.
Индекс Nikkei 225, индекс FTSE, индекс Hang Seng — немного поднялись. DJIA, S&P 500, Nasdaq — снизились. Рынки вверх, рынки вниз — вот такая ситуация на рынке. Скучновато.
Ставки по государственным облигациям США на 10 лет выросли ошеломляющие на 2 базисных пункта до 4,415%.
Фьючерсы E-mini — некоторые выросли, некоторые упали, большинство без изменений. Как и моя увлеченность этим абзацем.

Статистика Bitcoin

Доминирование BTC составляет 65,3% (без изменений со времени изобретения математики)
Соотношение ETH к BTC составляет 0.02352 (оно выросло на целых 0.18%)
Хэшрейт: 884 EH⁻⁹₁ ино, хоть это и означает не очень много—но довольно многое. Очень впечатляет.
Хэшпрайс составляет 58,87 долларов США… пока недостаточно для пенсии.
Всего комиссий: 4.04 BTC / $438,326. Становимся богатыми по блокам за раз.
Открытый интерес CME: 148,445. Больше контрактов, чем гостей на свадьбе моего двоюродного брата.
Биткоин в ценах на золото: 32,6 унции — ведь кто не любит новые способы усложнения?
Рыночное капитализация BTC по сравнению с золотом составляет 9,22% и всё ещё играет вторую скрипку. Извините, Сатоши.

Технический анализ

Токен SOL от Solana формирует треугольник на графике. Трейдеры сидят и ждут ‘сигналов направления,’ что является более изысканным способом сказать, что они не имеют понятия о происходящем.
Прорыв может принести большие прибыли или возможно разочарование. Это крипта, детка!

Криптоактивы

MSTR: $395,67 (-2,06%), поднимается до $399,01. Тяжелый день в казино MicroStrategy.
Коинбейс: $357.1 (рост на 0.37%). Следующая остановка: продажа футболок со своим логотипом, как и у всех нас.
Круг, Галактика, MARA, Бунт, Основная научная компания, Чистый Spark — половина вверх, половина вниз. Напоминает мою команду по фэнтези футболу.
ETF CoinShares Valcyrie: Купьты 24.89 (снижение на 4,38%). Был ли когда-нибудь рост?
Семлер, Экзодус — повсюду. Как моя вера в этих рынках.

Потоки ETF

Спотовые биткоин-ETF

Ежедневные чистые потоки: 216,5 миллиона долларов США. Давайте назовем это «волшебными интернет-деньгами».
Суммарные чистые потоки: 49,84 млрд долларов США. Если бы у меня было столько денег, я бы купил маленькую страну. Или хотя бы хороший автомобиль.
Общий объем держания биткойнов составляет примерно 1,25 миллиона единиц. Неплохо.

Спотовые ETF на Ethereum (ETH)

Ежедневный чистый поток: 62,1 миллиона долларов
Накопленные чистые потоки: 4.48 млрд долларов США. Всё еще уступаем Биткоину. Удачи в следующем году, Виталик.
Общее количество держателей ETH: около 4,18 миллиона.

Ночные потоки

График дня

Биткойн-спот ETF привлекли в общей сложности $25 млрд за 8 недель подряд
Бычий прогноз. Похоже, вторая по величине криптовалюта не так скучна, как предполагает название «эфир».

В эфире

Отчёт подготовил Франциско Родригес с помощью Сиамака Маснави и Джейми Кроули. Если вы дочитали до этого места, поздравляю — вероятно, могли бы написать это сами. 😅

Смотрите также

2025-07-08 14:41